På helligdage, løber Syfy kanal en Twilight Zone maraton. The Twilight Zone bestod af 30 minutter episoder, filmet i sort og hvid, få indstillinger, og næsten ingen aktører. De var specielt designet til at efterlade dig med en ubehagelig, uhyggelig fornemmelse af, at noget som dette kan ske for dig. Night handel Emini futures er ikke twilight zone endnu. Det er virkeligt. Det er den næste bølge af køb og salg, og du har brug for at fange den. Men du nødt til at forstå, er, hvordan man kan investere i en rolig, let handles marked, og hvordan man kan snyde HFTs.
Hvad er en HFT?
Wikipedia definition af højfrekvenshandel er: "udførelse af edb handelsstrategier kendetegnet ved korte position-Holding perioder i mange tilfælde udnytter fra mikro-struktur ineffektivitet In højfrekvenshandel, analysere programmer markedsdata til at fange handelsmuligheder, som kan åbnes. op for kun en brøkdel af et sekund. "
I en nøddeskal, er en HFT en robot erhvervsdrivende. De fleste dag handlende tendens til at være tekniske analytikere. De studerer diagrammer ved hjælp "tekniske indikatorer" til at bestemme deres position indgange og udgange. StockCharts.com definerer en teknisk indikator som "er en serie af datapunkter, der er afledt ved at anvende en formel, til prisoplysninger om sikkerhedsstillelse. Prisdata omfatter enhver kombination af de åbne, høj, lav eller tæt over en periode. Nogle indikatorer kan kun bruge de lukkekurser, mens andre indarbejde volumen og åben interesse i deres formler. Prisen data indtastes i formlen og et datapunkt er produceret. "
Men her er problemet med HFT er. Mens dagen handlende bruger tekniske indikatorer, HTF os bruge en helt anden algoritme til at købe og sælge. Algoritmisk handel, også kendt som black-box, er, hvor edb-programmer rent faktisk træffe beslutning om ind-og udgange. Disse programmer beregne mængden af aktier eller kontrakter, når du placerer et tilbud om at købe eller sælge baseret på de nuværende markedsforhold, og derefter indlede tilbuddet, alle uden menneskelig indgriben. Meget Twilight Zone'ish.
Hvorfor er nat handel er så modtagelige for HFT s? Fordi markedet er langsommere, og der er færre tilbud, der er lavet, især større størrelse. Dybest set er der ikke meget konkurrence. En HFT tilbyder at købe eller sælge, siger 100 kontrakter, hvor den gennemsnitlige tilbud er 1 til 3 kontrakter. Dette skaber en umiddelbar effekt på de tekniske indikatorer, da det ændrer indikatoren værdier.
Tekniske indikatorer er baseret på 3 elementer: tid, pris og volumen. Disse indikatorer sammenfatte og derefter gennemsnitlige pris og mængde og vise informationer som markedet bevæger sig fremad i tiden. Hvis det gennemsnitlige ordre er 1-3 kontrakter, der vil producere en stabil trend gennemsnit og let for natten erhvervsdrivende til at følge. Men hvis en ordre kommer sammen, der er uden for de normale 1-3 parametre, så er det forvrænger gennemsnittene og gør det vanskeligere for natten erhvervsdrivende til at følge. Det er som om ordren kom fra Twilight Zone.
Nøglen til natten handel eller dag handel for den sags skyld (som HFT ordrer er fremherskende i dag åbningstid såvel), er at være i stand til at identificere ind-og udgange, der tilhører HFT s og ignorere de tekniske indikatorer resultat for et øjeblik, indtil gennemsnittene genoptage deres stadige tendens.
Så hvis du er en teknisk analytiker og spekulerer på, hvorfor dine handler bliver stoppet ud på en regelmæssig basis, forstå, er det ikke fordi du ikke kan mestre diagrammets indikatorer. Det er, fordi der er andre spillere i spillet, der ikke spiller efter de samme regler. Identificer de nye regler, og det vil ikke virke som handel i Twilight Zone.