mandag den 2. september 2013

Day Trading - Fordele og ulemper


 Før han blev en dag erhvervsdrivende, er det så godt at overveje fordele og ulemper ved daytrading. Lad os tage et kig på den store ulempe:

 Handelsomkostninger, der er problemet. Når du indtaster en handel, er der to centrale elementer til omkostningerne. Den ene er den kurtage, og det andet er glidning (det tab, du oplever, når du er fyldt på et værre pris, end du havde håbet på - ikke en faktor, hvis du er handel metode kommer ind med limiterede ordrer). Uanset om du målretter en stor eller lille overskud, er din handel omkostninger fast.

En dag erhvervsdrivende uundgåeligt rettet mod mindre bevæger end på længere sigt erhvervsdrivende. Derfor er handelsomkostninger kommer til at forbruge en større procentdel af fortjenesten. For eksempel antage, at du handler en futures marked, hvor dit gennemsnitlige handel omkostningerne er et halvt point. En dag erhvervsdrivende sigter på en fire point overskud for en handel vil miste 12,5% i handelsomkostninger. En langsigtet erhvervsdrivende rettet mod en 50 point gevinst vil miste kun én procent i handelsomkostninger.

Når du designer dag handelssystemer, vil du ofte finde en metode synes at give et godt afkast, indtil du faktor i de sandsynlige handelsomkostninger. Når du gør det, den tilsyneladende positive forventede ofte bliver negativ.

Modregning denne ulempe er tre væsentlige fordele:

En dag erhvervsdrivende tendens til at være i markedet for meget korte perioder. (For eksempel ved hjælp af en af ​​mine egne foretrukne metoder min gennemsnitlige handelskurs tiden er mindre end 10 min om dagen.) Denne langt reducerer risikoen fra uventede begivenheder, der alvorligt forstyrrer markedet. Sådanne hændelser sker oftere, end du måske tror, ​​og kan være meget dyrt.

Som en simpel real-life eksempel futures kontrakt for sojabønner (fra november 2010) rørt 1070 i den sidste time af handelen på 7. oktober 2010. Det ville ikke have været urimeligt at gå kort på 1070, med, siger, en stop loss sættes til 1075. En dag erhvervsdrivende ville have været godt tilfreds, fordi prisen ved afslutningen, når dagen erhvervsdrivende ville forlade stillingen, var 1070 - en fem point gevinst på den korte handel.

På længere sigt er erhvervsdrivende ville uden tvivl være på udkig frem til den åbne den følgende dag (en fredag ​​formiddag), men forud for den åbne regeringen udgivet en overraskende rapport, der viser, at majs forsyninger var meget lavere end forventet. Dette havde et flow på effekt i bønner markedet får det til at åbne begrænse op på 1135 (normalt prisen for en bønner futures kontrakt er ikke tilladt at bevæge sig mere end 70 point fra den tidligere tæt i et handelsselskab session). Da der ikke var nogen købere på 1135, var der ingen handler den dag. Derfor blev den stop loss ordre på 1075 ikke udløst.

Den langsigtede erhvervsdrivende er gået fra en åben overskud på fem punkter på torsdag aften til en åben tab på 65 point fredag ​​aften og står over for en lang, bekymrende weekend. Den følgende mandag udvidet udveksling grænsen ved 50% tillader bevægelser på op til 105 point. Den erhvervsdrivende iagttog åbne med bæven, vel vidende at det ikke er ualmindeligt, at grænse flytter at fortsætte i flere dage ... Heldigvis, i dette tilfælde, har markedet ikke åbne begrænse op igen, men det gjorde stige lang vej 1176,5. Da der var handler på dette niveau, vil stop loss ordre blive udløst, krystallisere et tab på 106,5 point.

Hvorvidt den erhvervsdrivende ville overleve denne handel afhænger af hans eller hendes kapitalisering og graden af ​​risiko de tog når ind i handel. Den erhvervsdrivende havde forventet en fem-punkts risiko i handel, men til sidst oplevede et tab mere end 21 gange så stort som dette. Hvis det fempunkts risiko havde repræsenteret 5% af den tilgængelige kapital, ville denne handel har været ødelæggende. Hvis fem-punkts risiko udgjorde 1% af tilgængelige kapital, ville denne handel har været meget ubehagelige, men den erhvervsdrivende stadig kan have været i spillet ...

Risikoen for uventede begivenheder forårsager markedspris til hul gennem stop-loss ordrer er langt større, når du er i markedet natten, i weekender og i helligdage. Efter min mening er den største enkelt fordel af at være en dag erhvervsdrivende, at du stort set er beskyttet mod sådanne hændelser og få til at sove trygt om natten.

Den anden væsentlig fordel nydes af en dag erhvervsdrivende er, at deres tab perioder er meget kortere. For at forklare dette, er det vigtigt at indse, at enhver handel metode uundgåeligt vil lide dårlige kørsler. Når sådanne kørsler opstår, peak værdien af ​​vores kapital emission dips indtil til sidst begynder vi at vinde igen, og hovedstaden saldoen flytter til et nyt højdepunkt.

Med de fleste handel metoder, er det ikke urimeligt at forvente, at sådanne tab perioder kan spænde for eksempel 20 handler. (Dette er ikke til at sige, at alle disse handler er tabere, men blot at i denne periode der er tilstrækkelige tabere til at forhindre os i at overskride den tidligere højdepunktet af vores hovedstad konto værdi.)

Hvis vi er langsigtede erhvervsdrivende med en gennemsnitlig handel længden på en måned, indebærer dette, at vi vil opleve en meget mager periode i op til 20 måneder! I modsætning hertil en dag erhvervsdrivende, der har til formål at handle kun en gang om dagen kan se frem til at arbejde gennem kreditmuligheden i omkring en måned. Dette er grunden til dag handel er næsten obligatorisk for erhvervsdrivende i håb om at handle for et levende. Meget få sådanne erhvervsdrivende ville have ressourcer og udholdenhed til at overleve en 20 måneders periode uden at gøre nogen penge.

Den tredje fordel ved daytrading er øjeblikkelig tilfredsstillelse! Jeg indrømmer, at ikke er vigtigt for alle, men som en temmelig utålmodig person, jeg elsker at kende resultatet af mine handelsaktiviteter i slutningen af ​​hver dag ...