Det er ikke svært at finde sites og fora, hvor folk snakke om fordelene ved CFD'er end aktier, men har du nogensinde spørgsmålstegn ved, om eller ej folk faktisk skriver disse sammenligninger er investorer, der har viden på både de finansielle instrumenter eller er de blot funktionærer forfattere ud til at annoncere CFD'er. I denne korte vurdering jeg vil komme ind på forskellene mellem de to CFD'er og aktier og fremhæve de enestående aspekter af begge instrumenter, som har tilladt handlende og investorer til at udnytte styrken af deres investeringsportefølje i komfort i deres eget lounge værelse.
CFD'er og aktier er utroligt uens ikke kun på den måde, de arbejder, men også i, hvordan de er handlet. En af de grundlæggende modsætninger, er det faktum, at CFD'er er en over the counter eller OTC-instrument betyder dine transaktioner er normalt ikke udført på en børs, men snarere med CFD virksomhed, som du har med at gøre. Aktier på den anden side handles på en børs betyder, at du køber og sælger off andre mennesker i markedet med din andel mægler simpelthen optræder som en kanal giver dig en gateway til aktiemarkedet.
Så nu, at du kender en af de primære underliggende sondringer mellem CFD'er og aktier lad os komme ind i nogle af de vigtigste mekaniske forskelle i detaljer.
Afregning
En af de mest åbenbare forskelle mellem de to produkter er den måde, de er afviklet. Når du køber aktier på børsen, du ikke behøver at betale for bestanden i tre dage, omvendt hvis du sælger aktier du ikke modtager nogen midler i 3 dage. Transaktionen dag plus 3 dage eller T +3 er afregningsperioden fastsat af clearing house ikke mægler. Naturligt, når køber og sælger CFD'er er der ikke en clearing house involveret til grund, at transaktionen er OTC, betyder din CFD-udbyder opstiller de regler, som CFD virksomheder generelt ikke kan lide at bære risikoen for at afviklingen af en handle de ikke, vil anmode om kontant ved starten, er denne idé om samme dag betalingen er kendt som T +1. Det er værd at bemærke, at en række online aktie mæglere gælder også T +1 løsning for at reducere faren for manglende afvikling.
Der er faktisk ikke en reel fordel for T +1 eller T +3 forlig som i sidste ende netto resultat er nøjagtig det samme, men generelt hyppige investorer vælger samme dag afvikling af den simple grund, at det gør deres cash flow meget nemmere at administrere .
Gearing
Uomtvisteligt den vigtigste og mest åbenlyse forskel mellem CFD'er og aktier er begrebet gearing. Ved selve karakteren af instrumenterne CFD'er er gearet hvilket betyder, at for en ganske lille udgift du er i stand til at opnå en ganske anselig eksponering for en bestand. Normalt gearing på de fleste CFD'er er i størrelsesordenen 10%, betyder det, at med en margin på $ 1.000 du potentielt kunne vinde $ 10,000 eksponering for kursudviklingen på et egenkapitalen. Hvis du skulle købe 10 tusind dollars værd af aktier, du ville have til at udlæg hele beløbet, i stedet for $ 1.000 kræves for at åbne din CFD position, hvilket giver en mere effektiv udnyttelse af kapital og afkast af din startkapital udlæg.
Det er bydende nødvendigt, at du forstår, at selvom margin kan arbejde i din favør, kan det også arbejde imod dig, betyder det, at din indtjening og dine tab er større men det er også muligt at potentielt miste mere end din handel konto. Med aktiehandel på den anden side, du ikke kan tabe mere end det udbetalte beløb er du dog profit potentiale også reduceret.
Short selling
LIGE CFD'er og aktier kan kort sælges selv om processen er ofte meget lettere med CFD'er af den simple grund, at korte sælge transaktioner let kan gøres on-line snarere end over telefonen. Hovedårsagen til, at short selling aktier direkte er ikke en nem proces er som et resultat af kort salg rapportering fornødenheder, der skal videregives via tagging korte ordrer, der udføres på børsen. Selvom CFD udbydere har også kort salg oplysningskrav til at opfylde de er ikke forpligtet til at mærke korte tilbud af den simple grund, at de ofte på forhånd lånt materiel til at dække eventuelle korte salg i det væsentlige betyder dette, at de har dækket deres handlende korte positioner før klienten selv placerer handel.
Omkostninger
En fælles fabel på markedet er, at CFD'er er billigere at handle end aktier, men dette er ikke altid tilfældet. Finansiering spiller en væsentlig rolle i CFD handel men de fleste investorer ofte ignorerer dette. Uden at gøre nogen numeriske beregninger som en tommelfingerregel en AUD et hundrede tusinde dollar handel vil koste dig ca fem og tyve dollars per nat i finansiering gebyrer på dette grundlag, hvis du holder åbent en position i mindst fem dage i denne svarer til at betale out 125 dollars i kurtage eller 12,5 basispoint. Unødvendigt at sige, hvis du ikke har den rigdom det kan bare være værd at skulle betale denne allthough hvis gearingen af CFD er høj, du måske ønsker at tænke to gange, da CFD finansiering ikke er beregnet på lånt mængde, men snarere i fulde nominelle værdi af handelen som sådan det måske mere økonomisk at betale for din position vinderspil og betale en højere upfront mæglervirksomhed omkostninger.
CFD'er kan naturligvis være en omkostningseffektiv handel værktøj, men dette er virkelig kun, når positioner holdes åbne for en temmelig kort periode selv kan beholdningspositioner på den anden side holdes åbent så længe du ønsker, med kun den første transaktion omkostninger betales, det er en afgørende forskel at huske på.
På trods af at skulle betale finansieringsudgifter en af fordelene ved CFD'er er, at du ikke er forpligtet til at betale GST på din handel afgifter, selvom det er et forholdsvis lille beløb, det er værd at overveje konsekvenserne af GST på din handelsomkostninger, hvis du er en aktiv erhvervsdrivende.
Urealiserede gevinster
Da CFD'er er mærket til at markedsføre hver dag dit overskud eller tab er også debiteret eller krediteret ud af din konto dag efter dag er det ofte noget anderledes for at handle aktier, hvor fortjeneste eller tab indregnes alene realiseret på salgstidspunktet. I denne forbindelse en af fordelene ved CFD'er er, du er i stand til at bruge dine urealiserede gevinster uden at skulle lukke dine holdninger, som forventet er der også en downside til dette, at dine tab er realiseret hver dag betyder, at i modsætning til aktie investere frie egenkapital i din konto kan falde, uden at du lukke positioner.
Kun fem forskelle er blevet berørt i denne informative artikel, i senere indlæg vil vi dække nogle af de andre udmærkelser, der involverer aktier og CFD'er. I mellemtiden, hvis du ønsker at opdage mere spændende information om egenkapital og CFD handel du er i stand til at downloade denne gratis CFD guide skrevet af en af Australiens mest populære CFD udbydere, IC marked.