Mange uerfarne handlende ikke at erkende betydningen af risikostyring, som et resultat de snart bliver skilt fra deres handel kapital. Det allervigtigste element i ethvert handelssystem er ikke nogle nye alder , fuldt optimeret , wiz - bang indikator, men snarere risikostyring . Erhvervsdrivende skal lade deres overskud løbe, men de skal også styre deres tab. Virksomheder, der kontrollerer deres tab lever for at handle en anden dag. Der opstår tab i enhver virksomhed venture, succesfulde forretningsfolk og kvinder aktivt at styre disse tab.
Før risikostyring kan være fuldt værdsat, skal det kvantificeres , for at give det lidt perspektiv. Overvej tre forskellige handlende som et eksempel. De alle starter med et driftsregnskab på $ 10.000 , og alle er relativt nyt for aktiemarkedet. Da de er nyankomne, siger, at de kun kan klare at plukke rentable handler 30% af tiden.
Trader 1 formår at begrænse hans / hendes tab til $ 500 . Deres rentable handler er det dobbelte af deres miste handler ($ 1.000). Overskuddet synes store til denne erhvervsdrivende i forhold til de tab , derfor synes ubetydelige i sammenligning. , Hvad denne erhvervsdrivende ikke indser er, at resultatet er en langsom død. Ved den tid, denne erhvervsdrivende vågner til deres forestående undergang deres konto er blevet drænet til det punkt, hvor det ikke længere er muligt at handle praktisk (dvs. positions størrelser ydes er for små , og er ramt for næppe ved kurtage satser) .
Trader 1:
1 : Resultat ( 1.000 $) , Kontosaldo = $ 11,000
2 : Tab (500 $), $ 10,500
3 : Tab (500 $), $ 10,000
4 : Tab (500 $), $ 9,500
5 : Resultat ( 1.000 $) , $ 10,500
6 : Tab (500 $), $ 10,000
7 : Tab (500 $), $ 9,500
8 : Tab (500 $), $ 9000
9 : Resultat ( 1.000 $) , $ 10,000
10 : Tab (500 $), $ 9500
handel Resumé
Winning Brancher : 3
Tabende Brancher : 7
Samlet overskud: $ 3,000
De samlede tab : $ 3500
Netto Resultat: $ - 500 $ (tab )
Det er en reduktion på 5% til kapital
Trader 2 afspejler handlinger mest uerfarne forhandlere. Størrelsen af hans / hendes tab er ofte svarende til størrelsen af de vindende handler , og i mange tilfælde tab er ofte større . Trader 2 kommer ind for de samme brancher på samme indgangspris for erhvervsdrivende 1 , og afslutter rentable handler til samme pris også . Den eneste forskel mellem erhvervsdrivende 2 og trader 1 er deres tilgang til risikostyring , derfor deres exit-punkter i at miste stillinger.
Trader 2:
1 : Resultat ( 1.000 $) , Kontosaldo = $ 11,000
2 : Tab ( 1.000 $) , $ 10,000
3 : Tab ( 1.000 $) , $ 9,000
4 : Tab ( 1.000 $) , $ 8,000
5 : Resultat ( 1.000 $) , $ 9,000
6 : Tab ( 1.000 $) , $ 8,000
7 : Tab ( 1.000 $) , 7000 dollars
8 : Tab ( 1.000 $) , $ 6000
9 : Resultat ( 1.000 $) , $ 7,000
10 : Tab ( 1.000 $) , $ 6000
handel Resumé
Winning Brancher : 3
Tabende Brancher : 7
Samlet overskud: $ 3,000
De samlede tab : 7000 $
Netto Resultat: - $ 4000 (tab )
Dette er en reduktion på 40 % til kapital
Trader 3 er det nok lidt mere erfarne end trader 1 og 2 , og som et resultat er lidt mere kyndige til de faldgruber fremlagt af aktiemarkedet miljø . Trader 3 er i øjeblikket oplever et lavpunkt i deres handel karriere , kun handel på en succesrate på 30%. Trader 3 igen henter nøjagtig de samme brancher som de første to handlende , ind på det samme punkt, og spændende på samme måde på de rentable handler. Selv om denne erhvervsdrivende er ikke op til hans / hendes sædvanlige normer med udvælgelse af aktier , denne erhvervsdrivendes risikostyringsprocedurer er stadig på plads.
Trader 3:
1 : Resultat ( 1.000 $) , Kontosaldo = $ 11,000
2 : Tab kr. (220 $ ) , $ 10,780
3 : Tab ( 216 $) , $ 10,564
4 : Tab ( 211 $) , $ 10,353
5 : Resultat ( 1.000 $) , $ 11,353
6 : Tab ( 227 $) , $ 11,126
7 : Tab ( 223 $) , $ 10,904
8 : Tab ( 218 $) , $ 10,685
9 : Resultat ( 1.000 $) , $ 11,685
10 : Tab ( 234 $) , $ 11,452
handel Resumé
Winning Brancher : 3
Tabende Brancher : 7
Samlet overskud: $ 3,000
De samlede tab : $ 1548
Net Resultat: $ 1,452 ( profit)
Det er en stigning på 14,5% til kapital
Det er vigtigt at bemærke i denne fase , at den sidste erhvervsdrivende gjort nogle overskud , på trods af 70% af deres fag i denne periode lider et tab . Alle tre handlende begyndte med den samme kapital , og trådte nøjagtig de samme fag, og gjort nøjagtig de samme profitable udgange , men de to første handlende sluttede i den røde ? Den eneste forskel er den sidste erhvervsdrivende anvendte reglen 2%. Det vil sige, ingen handel bør føre et tab af mere end 2% af din samlede kapital . Ser man på erhvervsdrivende 3s ovenstående tabel kan det ses, at den erhvervsdrivende ikke var parat til at miste mere end $ 220 i handel 2 kr. (220 $ er 2% på 11.000 $ - den samlede saldo på det tidspunkt) . Trader 3 nægtede at blive trukket ned af markedet , og forladt positioner , så snart stop- tab blev ramt.
Hvad er den primære forskel mellem de tre handlende ? Forskellen findes i den måde, de styre risiko. Traders 1 og 2 tabt penge, men erhvervsdrivende 3 foretaget de samme brancher , men vendte tilbage et overskud. Uden risikostyringsstrategier , er det næsten umuligt at vende et overskud og overleve på lang sigt på aktiemarkedet.