Systematisk handel refererer til at købe og sælge finansielle instrumenter, såsom aktier eller forex, ved hjælp af en foruddefineret handelsstrategi kaldet et handelssystem. De fleste handelssystemer er kodet i et såkaldt scriptsprog, der giver dem mulighed for at blive henrettet på en mægler handelsplatform . Alternativet til systematiske handel kaldes diskretionære handel , hvor den erhvervsdrivende fremsætter købe og sælge beslutninger om et trade- by- handel basis . Det er ofte sagt, at en opgave for en systematisk erhvervsdrivende er at følge hans / hendes system , mens den skønsmæssige erhvervsdrivende kan ændre hans / hendes strategi afhængigt af, hvordan markedet udvikler sig.
En af de mest betydelige fordele ved systematisk handel er, at det hjælper til at fjerne følelsesmæssige beslutningstagning fra handelsprocessen . Når rigtige penge er på spil på markederne , kan de følelser af frygt og grådighed nemt overvælde rationelle beslutningsproces. Dette kan afbødes i stort omfang ved at have en handelsstrategi, der tager beslutningerne for dig.
En anden fordel er, at de fleste handelssystemer kan automatiseres , hvilket betyder, at købe og sælge ordrer kan automatisk udføres gennem din mægler handelsplatform da systemet kører i løbet af levende handel . Dette resulterer i hurtigere udførelse af handelsordrer og reducerer sandsynligheden for, at en handel kan blive savnet på grund af anden gætte eller tøven. Automatiseret ordreafvikling gør det også muligt at handle strategier med korte varigheder. For eksempel kan et handelssystem, der kører på en minut stænger af E- mini S & P 500 futures være svært at udføre manuelt, men kan fungere godt, hvis automatiseret.
Fordi systematiske handel strategier er typisk skrevet i et scripting eller programmeringssprog, kan de normalt blive testet på historiske data. Denne evne til back- teste en handelsstrategi er en af de største fordele ved systematisk handel. Back-testing fortæller dig, hvor godt den strategi ville have gjort i fortiden. Mens back- testet ydeevne ikke garanterer fremtidige resultater , kan det være meget nyttigt , når de evaluerer mulige strategier . Back- testede resultater kan anvendes til at eliminere strategier , der enten ikke passer til din handel stil eller sandsynligvis ikke vil opfylde dine resultatmål .
Traders nye systematisk handel ofte spørgsmålstegn ved, om den systematiske tilgang kan være rentabelt . De undertiden mener, at kun buy- and-hold investering er rentabel på lang sigt. Virkeligheden er, at professionelle forhandlere , såsom hedgefond handlende og såkaldte Commodity Trading Advisors ( CTAS ) , har været handel deres kunders penge rentabelt i mange år ved hjælp af handelssystemer. Disse fagfolk , hvis handel optegnelser revideres , har vist i årtier at systematisk handel kan være rentable.
På trods af fordelene ved systematisk handel , er der risici så godt. Den primære risiko er at vælge et handelssystem, der er dårligt designet . Et handelssystem kan dårligt konstrueret af flere grunde , herunder at blive over- fit til markedet , som er baseret på urealistiske antagelser , eller ved hjælp af utilstrækkelig kontrol risiko . Hvis du vælger at designe dit eget system , skal du have kendskab til markedet for handel samt strategi byggeteknikker . Hvis du beslutter dig for at købe et system , der er den primære udfordring at vurdere mulige strategier og vælge det bedste baseret på din handel præferencer og resultatmål .
Forudsat, at du har valgt et levedygtigt handelssystem, der er risici ved levende handel så godt. Disse risici omfatter teknologi-relaterede risici og udførelse risici. Især for automatiseret handel , kan hastigheden på din internetforbindelse være en faktor i udførelsen handel. Det er også nødvendigt at vide, hvordan din handelsplatform vil reagere , hvis du mister forbindelsen . Vil du være i stand til at placere en exit ordre over telefonen, hvis det er nødvendigt, og vil systemet holde ordentlig styr på dine holdninger, når det kommer op igen ? En anden risiko udførelse er skred , som er forskellen mellem den pris, som en handel ordre er placeret og den pris, som ordren er fyldt . Mængden af skred får du kan stole på din mægler og mægler platform , samt markedet og tidsramme. Hvis du ikke påtager sig tilstrækkelig skred , når de evaluerer en strategi , kan du finde , at resultaterne ydeevne under levende handel er under dine forventninger.
Endelig er fortsat ingen handelssystem rentabelt for evigt . Selv den bedste handel strategi kan stoppe med at arbejde , hvis det er baseret på nogle karakteristiske for markedet, der ændrer sig. Nogle gange, en lille ændring af systemet, såsom at ændre en inputværdi kan genoprette dens ydeevne. Men selv om strategien er grundlæggende sund , er det altid klogt at spore sine resultater og være parat til at stoppe handel med det , hvis det holder op med at arbejde .